徐寅命不逢時，處於安史之亂的唐朝後期，土地兼併嚴重，農民起義頻發，社會劇烈動盪，藩鎮（地方軍閥）分裂割據。曾為黃巢部下後降唐的同華節度使朱全忠，於唐天佑元年（904年）勾結宰相崔胤，殺了唐昭宗，另立年僅十三歲的李木兄為傀儡皇帝———唐昭宣帝，以武力劫持中央政權，控制關中和關東廣大地區。朱全忠野心也越來越大，想纂唐奪權，徐寅鄙視他奸詐殘暴人格，毅然棄官返鄉。

　　福建當時是閩王王審知當政，他欣賞徐寅為人正直，學識淵博，邀請其商討治閩大事。徐寅等人適時提出“輕徭薄斂，撫民休息”之策，首先興修水利，發展農業生產。他協助王審知修長樂海堤，建十個斗門，旱可蓄水，澇可洩洪，灌溉千畝良田，糧食豐收，民心安定。自此，八閩大地積極興修水利，漳、泉等地倉廩盈實。

　　徐寅年邁時回到故鄉莆田延壽村。此地位於九華山下，壽溪蜿蜒而過，青山綠水，令人心曠神怡。徐寅萌發建築一座藏書樓想法，讓莆仙學子有一個好去處，即選址在延壽橋頭南側，他傾注所有積蓄，書樓建成後又親題“延壽萬卷書樓”匾額，藏書達萬卷。書樓不僅借書給學子閱讀，還定期舉行講學，講授者自由講述，學子們自由聽講，“書樓”遂成書院前身。到了宋代，莆仙各地興辦許多書院，供學子們學習，可見徐寅對莆仙教育文化發展功不可沒。

　　後代徐氏宗親緬懷徐寅高風亮節和造福家鄉德行，每年逢年過節常張貼：“壽水家聲大，書潭世澤長”的春聯，以示紀念。